El tema es serio y requiere pensar propuestas de solución.
Pensemos una propuesta para solucionar el problema de los endeudados en exceso
En el actual régimen económico es impensable una propuesta que afecte compulsivamente los contratos, que implique transferencias involuntarias de recursos y que elimine el “riesgo moral” de quienes tomaron deuda. Todo lo que pensemos debería ajustarse a estos principios. No debe implicar costo para las finanzas públicas ni violentar contratos voluntariamente contraídos.
Cuando hay voluntad sobran los recursos cuando no hay voluntad sobran las excusas.
La propuesta que presentamos tiene en cuenta las restricciones del modelo y agrega un concepto adicional, tan o más importante: El capitalismo fue concebido en su origen para incluir no para excluir. El origen histórico del capitalismo fue llevado a cabo por los artesanos y comerciantes del momento. Los “burgueses del medioevo” no eran otra cosa que pymes queriendo ser parte del desarrollo.
Por tanto, esta propuesta se enfoca en el objetivo que ningún agente económico quede afuera del modelo. El capitalismo no fue diseñado para que algunas empresas y personas queden marginados en la banquina.
La propuesta
El gobierno debe habilitar el siguiente instrumento financiero nuevo a crearse: Las entidades financieras y deudores renegociarán así sus contratos:
✓ El capital adeudado en pesos se expresa en dólares al tipo de cambio del día.
✓ Lo que se debe es Capital en dólares sin contar los intereses impagos ni punitorios ni renegociaciones.
✓ Plazo: el capital original en dólares se pagará en un plazo convenido entre las partes no menor a 24 meses.
✓ La tasa de interés: será en dólares pero no mayor al rendimiento de bonos del tesoro USA más 4%. Es decir, una tasa razonable para los balances de los bancos.
El resultado de esta propuesta
✓ Los deudores pagarán en moneda dura a plazo largo y tasas razonables sus deudas.
✓ Los bancos tendrán clientes más sólidos, acreencias más confiables y balances más consistentes. Los accionistas felicitarán a los gerentes que logren estos acuerdos. En la actual situación serán más los clientes que se caigan y terminen en los estudios jurídicos que los que paguen refinanciaciones impúdicas.
✓ El gobierno sacrificará ingresos fiscales a cambio de mantener más pagadores de impuestos dentro del sistema. Debemos comprender que el caído del sistema va la informalidad donde allí también se sacrifican ingresos fiscales. La elección no es el paraíso contra lo ideal. Es costo contra costo.
✓ ¿Cómo se resuelve los punitorios y los intereses devengados? Allí interviene el gobierno. Los intereses devengados impagos se amortizarán en diez cuotas anuales como pago a cuenta del impuesto a las ganancias.
✓ Es cierto, hay “costo fiscal” (expresión que debería revisarse) y hay licuación para los bancos (baja si es que la inflación tiende a la baja).
Lo que se propone es la “habilitación de un instrumento”. No es compulsivo y sólo se activa si ambas partes (deudor y acreedor) acuerdan plazos, tasas, y cambio de moneda.
No es una propuesta cerrada. Expertos financieros aportaran seguramente mejoras enriquecedoras.
Todas las partes ponen algo y asumen costos y beneficios de la propuesta.
La voluntariedad de la renegociación propuesta elimina el riesgo de intromisión en contratos.
El pago en moneda duda elimina la crítica de no respetar “el riesgo moral”
